IWSR: Brasil y Colombia crecen mientras el GLP-1 frenan al alcohol en EE.UU. y China

IWSR registró una caída del 1% en el volumen de bebidas alcohólicas en 21 mercados durante el primer semestre de 2026. Sin Estados Unidos y China, el balance sería positivo. Brasil y Colombia avanzan, mientras la moderación y los medicamentos GLP-1 agregan presión al sector.

El volumen de consumo de bebidas alcohólicas cayó un 1% interanual en 21 mercados durante el primer semestre de 2026, según IWSR. Sin embargo, al excluir a Estados Unidos y China, el resultado cambia de signo: el conjunto restante creció un 1%. La diferencia muestra un mercado dividido, con Brasil y Colombia entre los países que compensan parcialmente el retroceso de las dos mayores plazas mundiales.

La contracción es menor que la registrada entre los primeros semestres de 2024 y 2025, cuando el volumen había disminuido un 2%. Siete mercados crecieron y otros seis moderaron sus caídas, aunque esa mejora todavía no alcanza para revertir el balance agregado. Los porcentajes corresponden a volumen de consumo, no a facturación.

Moderación y GLP-1: presión compartida, impactos distintos

IWSR identifica la continuidad de la moderación y el mayor uso de medicamentos GLP-1 entre los factores que presionan la demanda. Se trata de fármacos vinculados con el péptido similar al glucagón tipo 1, utilizados en tratamientos para la diabetes y el control del peso. El informe citado no cuantifica qué proporción de la caída del alcohol puede atribuirse a su utilización.

Los analistas advierten que esos cambios de comportamiento no explican por sí solos la magnitud del retroceso estadounidense y chino.

“Estos factores por sí solos no son suficientes para explicar las caídas especialmente pronunciadas en Estados Unidos y China”, señalaron los analistas de IWSR.

En China, el diagnóstico incorpora menores perspectivas de crecimiento, una crisis inmobiliaria prolongada y el envejecimiento de la población. En Estados Unidos, apunta al impacto de los aranceles, las presiones inflacionarias y la incertidumbre económica sobre los consumidores.

El resultado estadounidense fue una caída del 4% en el volumen total, con bajas del 4% en cerveza, del 6% en vinos tranquilos y del 4% en bebidas listas para tomar, conocidas como RTD. China retrocedió un 3%: la cerveza perdió un 2%, los vinos tranquilos un 9% y los destilados nacionales un 12%.

Brasil y Colombia ofrecen otra lectura de la demanda

Para el sector sudamericano, el contraste más cercano aparece en Brasil y Colombia. Ambos crecieron tanto en cerveza con alcohol como en cerveza sin alcohol, mientras las bebidas listas para tomar también avanzaron.

Brasil aumentó un 3% su volumen total. La cerveza de graduación convencional creció un 3%, la cerveza sin alcohol un 11% y las RTD un 9%. En Colombia, el volumen total subió un 9%, acompañado por incrementos del 8% en cerveza de graduación convencional, del 11% en cerveza sin alcohol y del 110% en RTD.

El salto colombiano de las bebidas listas para tomar sobresale por su magnitud, pero el artículo fuente no informa el volumen de partida ni su participación en el mercado. Por eso, el porcentaje no permite establecer cuánto representa esa categoría dentro del consumo total.

Los otros mercados destacados también mostraron combinaciones diferentes de crecimiento:

• India: el volumen total aumentó un 10%, con avances del 16% en cerveza de graduación convencional, del 12% en RTD y del 4% en whisky indio.
• Sudáfrica: creció un 5% en total, con subas del 5% en cerveza de graduación convencional, del 4% en RTD y del 3% en vinos tranquilos.
• Reino Unido: avanzó un 2%, con incrementos del 2% en cerveza de graduación convencional, del 22% en cerveza sin alcohol y del 25% en RTD.

La coexistencia de estos resultados impide leer la moderación como un desplazamiento uniforme de las bebidas tradicionales: en esos mercados, las alternativas sin alcohol crecen junto con categorías alcohólicas.

Vino tranquilo en retroceso y cerveza sin alcohol en expansión

La divergencia también aparece entre categorías. En el conjunto de los 21 mercados, la cerveza de graduación convencional cayó un 1%, los vinos tranquilos retrocedieron un 4% y los destilados nacionales disminuyeron un 11%. IWSR destacó el peso de la cerveza en el resultado agregado por ser la categoría de mayor volumen.

En sentido contrario, la cerveza sin alcohol creció un 8%, el whisky indio un 4% y el Prosecco un 3%. El desempeño de este último contrasta con la contracción de los vinos tranquilos y muestra que el balance del vino tampoco es homogéneo.

La inclusión de cerveza sin alcohol dentro del análisis requiere una precisión: el artículo presenta sus variaciones junto con las del universo de bebidas alcohólicas, pero no detalla cómo se integra esa categoría en el cálculo total.

Una mejora repartida de manera desigual

Los siete mercados con crecimiento interanual fueron Brasil, México, India, Reino Unido, Sudáfrica, Colombia y Tailandia. Otros seis registraron caídas menores que las del período anterior: Alemania, Japón, Italia, Francia, Polonia y Australia.

España, Taiwán y Estados Unidos mantuvieron retrocesos similares a los del primer semestre de 2025. En cambio, China, Rusia, Canadá, Filipinas y Países Bajos mostraron un deterioro mayor. El artículo no ofrece porcentajes individuales para todos estos países.

Para productores, importadores y distribuidores del Cono Sur, los datos de Brasil y Colombia son una referencia regional, no una proyección trasladable automáticamente a la Argentina. La diferencia entre países y categorías sugiere que las decisiones de cartera y destino comercial necesitan una lectura más específica que la caída agregada del 1%: el vino tranquilo enfrenta un escenario distinto del Prosecco, y la expansión de las RTD no tiene la misma magnitud en todos los mercados.